The ECF method is extended toestimate the SV model with leverage effect, comparing the estimation result usingECF with the result using MCMC method shows ECF method is a simple method,and the estimator is consistent and asymptotically normal.

• 把经验特征函数方法扩展到对具有杠杆效应的 SV 模型的估计,并用上海和深圳股市的指数收益数据进行了实证分析,与前面的 MCMC 方法的估计结果进行了比较,证明了经验特征函数方法是一种简单易行的参数的估计方法,且估计量是一致和渐近正态估计。