By making use of Econometrics software Eviews 4.0,a research is made on the volatility of the month close index of ShangHai and ShenZheng stock market from the opening to October 2004(14 years),and the ADL(p,q) models for them are separately established.

• 利用计量经济学软件EViews4.；对深沪股市自开市至今2004年10月14年的大盘月收盘指数的波动进行了研究；建立了2个市场相应的ADL(p；q)模型；并对2个市场2004年11月的月收盘指数进行了短期预测分析；